Trading Xjo Optionen

XJO Iron Condors Februar Update Hinweis für neue Leser: Dies ist ein regelmäßiges Update über den Status unseres XJO Iron Condor Model Portfolio. Bitte lesen Sie zuerst den Setup-Beitrag, um die Ziele und die Regeln für den Handel dieses Modellportfolios zu verstehen. Mit dem XJO-Index-Abrechnungspreis (auch als Opening Price Index Calculation oder OPIC bezeichnet) bei 5406,8 nach Ablauf der Optionen am 20. Februar, alle Optionen in unserem Februar Eisen Kondor abgelaufen wertlos. Wir haben die gesamte Prämie erhalten, die 1540 nach Vermittlungskosten wie unten gezeigt war. Bisher hatten wir 2 Gewinnmonate und sammelten 3700 Bruttoprämien, wie in der folgenden Tabelle gezeigt. Wir verfolgen unsere Leistung ist eine ähnliche Art und Weise wie 10percentpermonth, die nicht enthalten Provisionen, da dies von Broker zu Broker variieren wird. Für unsere March-Handel, habe ich auf unsere volle Position (20 Verträge) am 7. Februar, die etwa 6 Wochen bis zum Ablauf. Dieses ist entsprechend dem Plan, der in meinem letzten Pfosten umrissen wird, um ausreichende Prämie zu sammeln, um unser Ziel von 10 Prozent pro Monat zu treffen. Ich konnte Prämie von 2200 sammeln, wie unten gezeigt. Für März, 2200 ist unser maximaler Gewinn, den wir erhalten, wenn XJO zwischen 4750 und 5375 handelt, wenn diese Wahlen am 20 Mar 2014 ablaufen. Die Marge, die für diesen Handel benötigt wird, ist 17.800 (20.000 8211 2200). Dies ist auch unser maximaler Verlust, den wir erleiden werden, wenn XJO nach Ablauf des Optionszeitraums unter 4650 oder über 5475 gehandelt wird. Daher beträgt die potenzielle Rendite für diesen Handel rund 12,4 (2200 17,800) vor Provisionen. XJO handelte um 5140, als der Handel am 7. Februar eröffnet wurde. Mit dem 400-Punkte-Anstieg in den XJO in den letzten 2 Wochen ist unser März-Handel in einer Menge Schmerzen im Moment. Unsere 5375 Anrufe sind derzeit ITM. Von diesem Monat8217s Handel können wir die Gefahren des Setzens von nur einem Handel pro Monat sehen. Wenn wir die Hälfte unserer Position am 7. Februar und die andere Hälfte eine Woche später wie, was wir für den Februar-Handel getan hatten, würden wir in einer besseren Position sein. Der Trade-off für dies zu tun wäre niedrigere Prämien und wir können nicht in der Lage, unsere 10 Prozent pro Monat zu bekommen. Hoffentlich gibt es einen Rückzug, bevor die Optionen am 20. März auslaufen. Wenn nicht, werden wir einen großen Verlust im März sehen. Aus diesem Grund handeln wir jeden Monat mit nur der Hälfte unseres Kontos. Auch wenn wir den maximalen Verlust im März erleben, werden wir noch genug Kapital haben, um in einem ähnlichen Größenhandel im April zu setzen. Richtige Geld-Management ist der Schlüssel zum Handel Iron Condors erfolgreich. Viele Anfänger Trader Ort Trades, die zu groß sind und einige sogar tun Compounding, die Ihre Handelsgröße zu erhöhen ist, wie Ihr Kapital mit jedem gewinnenden Handel erhöht. 10percentpermonth empfiehlt, die gleiche Größe Handel jeden Monat und bietet Beispiele, um die Gefahren der Compoundierung auf ihrer Website zu illustrieren. Ich werde ein weiteres Update nach dem März-Handel abläuft am 20. März. Wenn es irgendwelche Leser da draußen, die XJO Eisen Kondore sind, würde ich gerne von Ihnen hören. Bitte teilen Sie Ihre Erfahrungen, indem Sie einen Kommentar hinterlassen oder senden Sie mir eine E-Mail. Haftungsausschluss. Dieser Beitrag ist nur für Bildungszwecke und sollte nicht als Anlageberatung behandelt werden. Diese Strategie wäre nicht geeignet für Anleger, die nicht mit börsengehandelten Optionen vertraut sind. Jeder Leser, der sich für diese Strategie interessiert, sollte seine eigene Forschung durchführen und gegebenenfalls Investitionsberatung durchführen. Trading the index Das Volumen ist ein wichtiger Indikator für Händler, da die hohen Volumenmärkte festere Spreads und eine höhere Liquidität haben werden. Indexoptionen sind ähnlich wie Aktienoptionen, aber anstatt eine einzelne Aktie zu verfolgen, verfolgen sie einen Index. Der Wert einer Indexoption variiert je nach Bewegungen des zugrunde liegenden Index. Indexoptionen stehen derzeit über dem SampPASX 200 Index und dem SampPASX 200 Property Trusts Index (XPJ) zur Verfügung. Über den All Ordinaries Index gibt es keine ETOs. Es gibt einige wichtige Unterschiede zwischen Indexoptionen und Optionen über einzelne Aktien: Indexoptionen sind bar abgerechnet und nicht lieferfähig Indexoptionen sind europäisch im Ausübungsstil, dh sie können nur am Verfalltag und nicht vor dem Ausübungspreis und der Prämie ausgeübt werden Einer Indexoption werden in Punkten ausgedrückt. Ein Multiplikator wird dann angewendet, um eine Dollar-Zahl zu ergeben. Derzeit ist der Multiplikator 10. Nutzen und Risiken Indexoptionen bieten der Diversity ein Aktienportfolio aufgrund der Anzahl und des Umfangs der zugrunde liegenden Aktien im Index. Und, indem Sie Optionen über einen Index, können Sie eine Ansicht auf die allgemeine Richtung des Marktes mit nur einem Handel handeln. Effektiv haben Sie das Potenzial, ein Portfolio von Aktien zu kontrollieren, für einen Bruchteil ihres Nennwertes. Dieses höhere Getriebe schafft höhere Gewinne, wenn Sie Bewegungen des zugrunde liegenden Index korrekt vorwegnehmen. Jedoch erhöht sich auch das Verlustrisiko proportional, wenn sich der zugrunde liegende Index gegen Sie bewegt. Weitere Vorteile sind: Schutz für ein Aktienportfolio Beim Kauf von Aktien sind Sie zwei Arten von Risiken ausgesetzt: Unternehmen riskthe Gefahr, dass die spezifischen Unternehmen, die Sie eingekauft haben, unter Marktrisiken unterliegen das Risiko, dass der gesamte Markt Underperforms, einschließlich Ihrer Aktien. Sie können Ihre Aktien gegen Marktrisiken schützen, indem Sie eine Index-Put-Option kaufen. Wenn Ihre bärische Marktsicht richtig ist, werden die Gewinne auf Ihre Put-Option zumindest teilweise kompensieren Sie für den Wertverlust in den Aktien in Ihrem Portfolio. Niedrigere Handelskosten Da die Kapitalausschüttung eines Optionshandels in der Regel wesentlich geringer ist als diejenige eines Anteilsgeschäftes, die ein ähnliches Marktrisiko aufweist, sind die Maklerkosten bei Optionsgeschäften oft geringer. Wie jede Anlage, Index-Optionen beinhalten ein Element des Risikos und sind nicht geeignet für alle Investoren oder Händler. Handelsderivate haben das Potenzial für Gewinn und Verlust. Sie sollten nur verwendet werden, wenn Sie sicher sind, dass Sie sie und die damit verbundenen Risiken verstehen. Beim Kauf eines Call-oder Put-Option (going long), sind Ihre Verluste auf den Betrag (Prämie) beschränkt. Beim Verkauf von Call-oder Put-Optionen als eine Öffnung (kurz), sind Ihre potenziellen Verluste unbegrenzt. Also, bevor Sie sich entscheiden, in Index-Optionen zu investieren, sollten Sie Ihre eigene finanzielle Lage, Anlageziele und Niveau der Erfahrung. Es ist wichtig zu beachten, dass der Abrechnungspreis für eine Indexoption auf der Eröffnungsphase des Aktienmarktes berechnet wird. Es wird bald auf den Markt verbreitet. Der Handel dauert dann an, bis der Abrechnungspreis bis 12.00 Uhr verteilt wurde. Hauptmerkmale der Indexoptionen Der Ausübungspreis der Option multipliziert mit dem Index-Multiplikator Kauf einer Indexanrufoption SampPASX 200 handelt derzeit bei 4674 (5-Mai-2010) Sie könnten eine XJO September 4900 Call Option für 117 Punkte kaufen 1.170 (10 x 117) Die Option repräsentiert 49.000 (die Menge der Aktien, die Sie kaufen müssten, um die gleiche Exposition zu erzielen) Breakeven-Indexlevel 5017 (das ist der Ausübungspreis von 4900 zuzüglich des Kaufpreises von 117. Beachten Sie, dass der Index benötigt wird Oben für einen Reingewinn zu beenden). Die Plus-Seite dieses Handels ist ein potenziell signifikanter Gewinn, während Ihr potenzieller Verlust auf die Kaufkosten von 1.170 plus Brokerage beschränkt ist. Wenn der Markt bei Verfall auf 5200 ansteigt Schließen Sie die Call-Option Profit 1.830 (Differenz zwischen dem Schlussstreik von 5200 und dem Break-even von 5017 multipliziert mit 10). Wenn der Markt fällt auf 4500 am Verfall Sie würden nicht die Ausübung der Call-Option, und es würde verlieren wertlos Verlust 1,170 (begrenzt auf, was Sie für die Option bezahlt). Diese Beispiele beinhalten keine Kosten wie Vermittlung und Finanzierung. Beachten Sie, dass Sie die Option vor dem Verfalltag verkaufen können, und erhalten Sie jederzeit Prämie verbleibende in der Option. Trading Index Optionen Index Optionen können online über Westpacs neue Handelsplattform gehandelt werden. Sie können auf die Indexoptionen wie bei einer Aktienoption zugreifen, indem Sie einfach den entsprechenden Indexcode (XJO oder XPJ) in das gewünschte Feld eingeben. Für weitere Informationen über Index-Optionen, besuchen Sie westpac. auonlineinvesting oder rufen Sie uns an 13 13 31 Montag bis Freitag von 7.00 bis 19.00 Uhr (AEST).Was ist Optionen Trading Options Trading Optionen geben aktive Investoren die Flexibilität und die Fähigkeit zu schützen, zu wachsen oder zu diversifizieren Ihre Position. Mit einer Reihe von Strategien und Jargon, Optionen können komplex erscheinen, aber alle Optionen Strategien auf dem gleichen Prinzip arbeiten. Mit Optionen können Sie einen zukünftigen Kauf - oder Verkaufspreis für ein zugrunde liegendes Wertpapier sperren. Der Satzpreis, dem Sie zustimmen, wird sich nicht ändern und sein festes Element, auf das intelligente Investoren setzen. Optionen können verwendet werden, um: Erträge aus Ihrem Aktienportfolio zu erwerben Sie können Optionen gegen Aktien bereitstellen, die Sie bereits besitzen, um zusätzliches Einkommen zu verdienen. Während dies generiert Einnahmen vorab von der Prämie, youll verpflichtet, die Aktien zu dem vereinbarten Preis liefern, wenn die Option ausgeübt wird. Generieren Sie Reichtum in steigenden und fallenden Märkten Da Optionen als Call - oder Put-Optionen eingestuft werden, können Sie Reichtum aus steigenden und fallenden Märkten generieren. Sie können von einer Call-Option in einem aufstrebenden Markt profitieren, indem Sie jetzt einen Buy-Price kaufen und von dem zugrunde liegenden Wertpapierwachstum profitieren. Oder alternativ können Sie von einer Put-Option in einem fallenden Markt profitieren, indem Sie in einem hohen Verkaufspreis sperren, bevor der Wert der Sicherheit fällt. Hedge gegen Aktienkurse Optionen können genutzt werden, um potenzielle Kurseinbrüche durch Put-Optionen auszugleichen. Dies gibt Ihnen das Recht, Ihre Aktien zu einem voreingestellten Preis für die Laufzeit der Option zu verkaufen, egal wie niedrig der Aktienkurs fallen kann. Arbeitsbeispiele und Fallstudien Fallstudie 1: Von kleinen Dingen, große Dinge wachsen Überhaupt gewundert, wie Sie kaufen können Aktien billiger als der aktuelle Aktienkurs In diesem Artikel werde ich erklären, wie Sie die Rendite erhöhen können, als wäre mit einer einfachen Optionen-Strategie erreicht worden Während sie kleine Gewinne auf dem Weg. Wenn ich an Optionen Strategien, die Einkommen zu generieren, denke, an die meisten prominent ist der Kauf und Schreiben. Dies ist, wenn ein Investor Aktien kauft und verkauft Call Options. Das Kaufen und Schreiben ist eine ziemlich anspruchslose Strategie, die seit vielen Jahren von institutionellen und Privatanlegern genutzt wird. Die Buy-and-Write-Strategie ist eine neutrale bis leicht bullische Ansatz und kann eine 3-5 Rückkehr in den meisten Quartalen, die wirklich addiert sich im Laufe der Zeit bieten. Die Aktie wird gekauft und die Optionen werden verkauft (Anrufe), so ist dies ein Ansatz, der zu einem Markt passt, der stetig oder Trends höher leicht ist. Obgleich der Kauf und Schreiben ein klassischer Ausführender ist, der den Test der Zeit gestanden hat, verkauft eine fantastische Variante zu diesem Marktchampion eine Putoption über einem gewünschten Vorrat. Schreiben ein Put kann bedeuten, ein Investor kauft die Aktie zu einem festgelegten Preis und Zeit. Wenn wir das Beispiel der Aktie XYZ verwenden, anstatt zu kaufen 10.000 XYZ zu 1,00 könnten wir verkaufen 100 XYZ März 1.00 Puts 0,05. Jede Option umfasst 100 Aktien. Bei Verfall im März, wenn die Aktie unter 1,00 gehandelt wird, werden wir die Aktie um 1,00 kaufen. Als die Option verkauft wurde, erhielten wir eine Prämie von 0,05 (500,00), und die Kombination der beiden hat uns effektiv erlaubt, den Bestand bei 0,95 einzugeben. Dies ist ein 5 Rabatt auf den Kauf der Aktie zum vorherrschenden Preis zum Zeitpunkt der Anlageentscheidung (in diesem Beispiel 1.00). Es ist wichtig zu beachten, wenn wir nicht auf unserem Put ausgeübt werden, können wir wiederholen den Prozess des Schreibens puts, senken unsere Einstieg in die Aktie und Hinzufügen auf den Prozentsatz der Rückkehr. Diese prozentualen Vorteile sammeln sich im Laufe der Zeit an, so dass aus den kleinsten Investitionen ein größerer Gewinn wachsen kann. Physisch sind wir die Aktie bei 1,00 und erwarten eine Dividende im Juni von 0,02, jetzt können wir schreiben einige Anrufe. Zum Beispiel: - Verkaufen 100 Juni 1,05 Anrufe 0,05. Wenn am Ende Juni die Aktie 1,03 handelt, verfällt die Option wertlos, und wir setzen die 0,05 erhaltene Prämie für das Schreiben der Option ein. Wir erhalten auch eine 0,02 Dividende und noch besitzen die Aktie. So können wir fortfahren, einen weiteren Anruf zu schreiben. 100 XYZ Sept 1.05 Anruf bei 0,06. Am Ende des Monats September endet die Aktie bei 1,08, so dass unser Call zugeordnet ist und wir Aktie bei 1,05 (gegen unsere physische ursprüngliche Position 1,00) verkaufen. Wir haben keine Aktienposition mehr in XYZ. Wenn wir einfach die Aktie bei 1,00 ohne die oben beschriebene Optionsstrategie gekauft hätten. Der Aktienabschluss bei 1,08 am Ende September hätte nur zu einem Gewinn von 0,08 plus Dividende geführt, wenn wir die Aktie damals verkauft hätten. Ohne den Verkauf sind alle Gewinne nicht realisiert. Tally der Gewinne für die kumulative Strategie, die wir gehandelt haben Empfangen Sie Prämie für das Put 0.05 Empfangen Sie Prämie vom Juni Anruf 0.05 Erhalten Sie Junidividende 0.02 Erhalten Sie Prämie von Sept Anruf 0.06 Dieses ist eine Gesamtmenge von 0.18 über der Strategie, die gleich 1800.00 oder 18 ist In der Summe ist der einfache Aktienkauf mit einem Ergebnis von 0,10 nicht schlecht. Die Optionstrategie hat es uns aber ermöglicht, kleine Gewinne auf dem Weg zu gehen und unser Ergebnis wird am Ende der Strategie realisiert, was uns Kapital zur Reinvestition gibt. Darüber hinaus haben wir 0,08 mehr mit den Optionen, die fast doppelt so der Gewinn der einfachen Aktien-Strategie. Fallstudie 2: Delta - Ihr Leitlicht Das Delta auf einer Option ist Mitglied einer griechischen Familie, die den Preis einer Option bestimmt. Noch wichtiger ist, dass das Delta der Kurs ist, zu dem sich der Optionspreis bewegt, angesichts der Veränderung des zugrunde liegenden Aktienindex. Was bedeutet dies für das heutige Thema - Price Discovery Nun, wenn wir vorhersagen können, wie der Preis einer Option in Bezug auf den Aktienindex bewegen wird, können wir eine gesunde Erwartung auf wie und wann unsere Aufträge in den Markt gefüllt werden. Das Delta ist mathematisch zwischen 0 und 1 dargestellt. Optionen, die in das Geld haben ein Delta von 1, Optionen, die gut aus dem Geld haben eine geringere Bewertung von 0,1 sagen. Da sich die Optionen näher an das Geld verlagern, wird das Delta zunehmen. Also, was bedeutet dies gut Eine Option mit einem Rating von 1 wird Cent für Cent auf den zugrunde liegenden stockIndex verschieben. Wenn das Lager bewegt sich 1 Cent, dann auch die Option. Wenn die Option ein Delta von 0,5 und die zugrunde liegenden Züge hat einen Cent, wird die Option verschieben 12 a Cent. Wenn die Option hat ein Delta von 0,1 und die zugrunde liegenden bewegt einen Cent wird die Option 110 von einem Cent zu bewegen. Ein wichtiger Punkt muss gemacht werden. Da Anrufe und Putze polare Gegensätze sind, spiegelt sich dies auch im Delta wider. Anrufe haben positive Deltas und Puts haben negative Deltas. Wenn zum Beispiel der Basiswert steigt, erhöht sich der Wert des Anrufs, der Put wird abnehmen. Wir schauen, um einige TLS Anrufe zu kaufen 1 TLS NOV500 Anruf Vorrat ist bei 5.70 Wahlen Angebot 70-72 Angebot Delta 0.92 Wenn wir Angebot 71 der Aktienkurs fällt auf 5.67 Erwarten Sie eine Füllung 1 TLS NOV570 Anruf Vorrat ist bei 5.70 Wahl-Angebot 2.5-3.5 Angebot Delta 0.39 Wenn wir bieten 3 der Aktienkurs sinkt auf 5.67 Erwarten Sie eine Füllung Wir suchen eine TLS-Anrufe kaufen Put 1 TLS NOV480 setzen Lager ist bei 5.70 Optionen Bid 12-13 Angebot Delta 0.92 Wenn wir 12.5 der Aktienkurs steigt auf 12.5 5.72 Erwarten Sie eine Füllung So wie Sie aus den obigen Beispielen sehen können, können Sie mehr Sicherheit um Sie herum füllen für weitere Details kontaktieren Sie Ihren Broker oder die ASX. Fallstudie 3: Verheiratet in der heutigen Zeit ist der Markt 8 - 8,5 gesunken. Einige unserer Blue Chip-Aktien beginnen, attraktiv zu wirken, und mit den meisten Banken, die sich einer verdoppelten Dividendenrendite von 8, mit Aufwärtspotenzial, einen Investor finden können, finden sich in einem Investitions-Rätsel. Auf der einen Seite haben Sie Blue Chip Aktien vor kurzem mit verdoppelt bis Dividenden von rund 8, im Vergleich zu Volatilität und Unsicherheit aus Übersee-Märkten auf der anderen Seite. Was passiert, wenn ein Investor profitieren könnte eine große Dividendenrendite und die Aufwärtsbewegungen einer Aktie und entfernen Sie alle Abwärtsrisiken Geben Sie die Verheiratete Put-Strategie. Eine verheiratete Put-Strategie ist, wenn Sie StockBuy Put-Optionen kaufen. Es wird verwendet, wenn der Investor bullish auf dem Lager langfristig, sondern ist besorgt über kurzfristige Unsicherheit. Wir kaufen 1.000 XYZ Bankaktien 31.50 Wir kaufen 10 XYZ Bank 31. Januar 3150 Put 1.60 Gesamtkosten: - Bestand 31.500 (1000 x 31.50) - Option 1.600 (10 x 100 x 1.60) Gesamtkosten der Strategie 33.100 Mit dem obigen Beispiel der maximale Verlust, der Könnte auftreten, ist 1600, wobei die Kosten der Put-Prämie. Der maximale Gewinn ist theoretisch unbegrenzt und der Break-Even liegt bei 33,10 (Put-Preis 1,60 plus Aktienkaufpreis). Werfen wir einen Blick auf einige Szenarien. Bei Verfall: - Wenn die Aktie um 28.00 Uhr gehandelt wird, funktionierte die Sache nicht wie geplant, aber es hätte schlimmer kommen können, viel schlimmer. Ohne den Put-Schutz hätten die Verluste 3500,00 (31,50-281000) betragen. Mit dem Put-Schutz ist es ein 1600,00 Verlust, der die Kosten der Put ist. Was sind meine Entscheidungen, wenn ich will Die Position könnte so bleiben wie es ist und die Put würde in das Geld ausüben (Position wird Sell 1000 Aktien 31,50). Sie sind auch lange 1.000 Aktien 31,50 so würden sie abgleichen und nett auf Null. Für jeden Cent, der auf dem physischen unter dem Eintrittspreis verloren wurde, würde der gleiche und umgekehrte Gewinn auf dem Put gemacht werden. Wenn der Investor noch glücklich ist, die Aktie zu halten (d. H. Langfristige Sicht ist noch bullig), könnte die Aktie gehalten werden und die 10 XYZ Bank Jan 3150 Put 3.50 (Wert 3.500) verkauft werden. An diesem Punkt wird der Abwärtsschutz des Put entfernt. Oder der Put könnte z. B. Verkaufen Sie die 10 XYZ Bank Januar 3150 Puts und kaufen sagen 10 XYZ Bank June Puts. Es würde eine zusätzliche Kosten hier. Wenn die Aktie um 35.00 Uhr gehandelt wird, hat es gut geklappt. Sie sind bis 1900.00 (35.00-31.50-1.60 x 1000). An diesem Punkt kann der Anleger fühlen, dass der Put nicht mehr benötigt wird und er würde wertlos verfallen. Denken Sie daran, dass, wenn der Investor ist nicht bequem mit dieser Strategie können sie den Bestand zu verkaufen und Put zu jeder Zeit, um die Position zu beenden. Auch gibt es eine große Variation der verheiratete Put, die die Leveraged verheiratet Put, wo einige Margin Lenders wird den vollen Wert der Aktie leihen, wenn die Put ist vorhanden. Die verheiratete Put ist eine einfache und effektive Strategie, die Investoren die Möglichkeit gibt, auf dem Markt durch Zeiten der kurzfristigen Unsicherheit zu bleiben. Wenn überhaupt, gibt es dem Investor einige Zeit, um eine gemessene Entscheidung zu einem Kosten, die weit von dem Gewinnpotenzial überwiegt zu machen. Für den Fall, dass eine falsche Entscheidung getroffen wird, sind die Kosten auf die Kosten der Option beschränkt. Fallstudie 4: Schützen Sie den Wert Ihres Blue-Chip-Aktienportfolios durch den Kauf von XJO SPASX 200 Put-Optionen Historisch verbringt der Markt mehr Zeit in eine Aufwärtsrichtung (Bullenmarkt), als in einem Abwärtstrend (Bärenmarkt). Das ist eine gute Nachricht für Investoren, wie im Laufe der Zeit der Bullenmarkt wird in der Dauer gewinnen und je länger Sie halten Ihre Blue-Chip-Portfolio desto größer die Chance auf positive Renditen. Auf der anderen Seite, je länger Sie halten Ihre Blue-Chip-Portfolio, desto größer sind die Chancen, dass Sie eine Korrektur zu begegnen. Meiner Meinung nach sind die folgenden repräsentativ: Standardkorrektur 10 Major Correction 10-20 Crash - größer als 20 Wir versichern unser Haus. Wir versichern unser Auto. Wir versichern uns. Einige Leute sogar versichern ihre Haustiere. Könnten wir versichern, unsere Blue-Chip-Portfolio Ja können wir mit XJO SPASX 200 Put-Optionen (allgemein genannt XJOs). Was ist eine XJO-Option Der SPASX 200-Index wird als führender Benchmark von professionellen Anlegern für breite Bewegungen in der australischen Börse angesehen und spiegelt den Preis der größten 200 Aktien des ASX wider und macht 80 Marktumsätze aus. Ein XJO-Option ist eine Option über diesen Index Wie alle anderen Optionen haben sie Anrufe und Puts, können sie gekauft und verkauft werden vor Ablauf, sie haben ein Ablaufdatum und einen Streik. Die Positionen werden wie Aktienoptionen EXCEPT für ein paar Unterschiede geführt. Diese Optionen sind IMMER im europäischen Stil, dh sie können nur am Ablaufdatum ausgeübt werden. Sie werden in Punkten gehandelt, nicht in Dollar und Cent. Sie haben einen Tickwert von 10 Jahren. Sie werden nach Ablauf der Barzahlung abgewickelt, wenn der Gewinn oder Verlust realisiert ist. Der Abrechnungspreis ist der Eröffnungskurs des Index am Tag des Verfalls. Wann würden wir diese Versicherung nehmen Wenn ein Investor dachte, gab es eine hohe Chance auf eine anständige Marktkorrektur von 5-10. Wie bei den meisten Optionen, wenn der Investor glaubte, die zugrunde liegenden Vermögenswerte zu fallen würden sie kaufen ein Put, um es zu decken. 1 XJO Setzen wir ungefähr ein Portfolio von 50.000 Punkten ab, um diese Position adäquat zu decken, könnte man folgendes Beispiel handeln: Am 8. September 2014 ist der aktuelle Indexstand 5600. Wir haben ein Blue-Chip-Portfolio mit einem Marktwert von 100.000 Dividenden Rückkehr von 4 (4.000). Auf der 892014 kaufen wir zwei Lose des XJO Nov 5600 Puts 110 Punkte Die Prämienkosten für diese Option sind 2.200 (zwei Optionen x 110 (premium) x Tickwert (10)) Am 19. Oktober fällt der Markt in die unten stehenden Klammern : Der XJO-Schutz spiegelt direkt den Marktrückgang in diesem Beispiel wider, da wir die Option beim Strike gekauft haben, die exakt dem Indexstand entspricht. Der Schutz wird berechnet (5600 x 10) x tick (10) x die Anzahl der Optionen (2). Die gleiche Berechnung kann für jede Korrektur in diesem Beispiel verwendet werden. Zu gut, um wahr zu sein - wheres der Fang Nicht viele Investoren hätten alle 200 Aktien in ihrem physischen Portfolio oder sogar nur Blue-Chip-Aktien. So im Gegensatz zu Single Stock Options (SSO), wird es selten sein, dass Ihr Portfolio genau gleichmäßig auf die Bestände abgestimmt werden kann, die der XJO repräsentiert. Im Falle einer Korrektur Ihr physisches Portfolio könnte mehr oder weniger als die Abdeckung von den Optionen, die Sie halten. Für den Fall, dass während der Laufzeit der Put-Deckung keine Korrektur stattfindet, würde die gezahlte Prämie verloren gehen, wenn die Option wertlos ist (wenn der Index nach Ablauf der Frist über 5600 liegt). Um die Deckung fortzusetzen, müsste eine weitere Put-Position erworben werden, die wiederkehrende Ausgaben zum Schutz leisten würde. Im Laufe der Zeit könnte dies kostspielig werden. Investoren könnten die Dividenden auf jährlicher Basis nutzen, um die Verwendung von Schutzstrategien wie diesen zu unterstützen. Im obigen Beispiel würde die 4000-Dividendenrendite die Kosten der erworbenen Option (2.200) mehr als angemessen decken. In Summierung, Optionen geben Ihnen Optionen. Möglicherweise müssen Sie nicht Ihr Portfolio mit dem Rest der Herde zu einem großen Verlust zu liquidieren. Eröffnen Sie ein Börsenkonto Trade Aktien mit CMC Markets Stockbroking und profitieren Sie von Australias niedrigsten Brokerage. Diese Website verwendet Cookies, um Ihre Erfahrungen zu verbessern und auf unsere Handelsplattform zuzugreifen. Sie können Cookies in Ihren Browsereinstellungen verwalten oder die Website weiterhin wie gewohnt nutzen. Persönliche Partners Group CMC Markets Australien Level 16, 130 Pitt Street Sydney 2000 Australien